เลือกยังไง ให้ได้ FA ที่ดี กับ IPO ของธุรกิจคุณ
หนึ่งในตัวแปรที่สำคัญที่สุดในการนำบริษัทเข้าตลาดหลักทรัพย์ (IPO) คือ FA หรือ Financial Advisor ที่จะเป็นผู้นำทาง ติดเครื่องมือ และพาธุรกิจของคุณสู่การจดทะเบียนอย่างมั่นใจ แต่หลายบริษัทกลับ เลือก FA ไม่เหมาะกับธุรกิจ จนกระทบ timeline, เพิ่มต้นทุน หรือ IPO ไม่สำเร็จตามแผน
ในบทความนี้จะช่วยให้เจ้าของกิจการเข้าใจในบทบาทของ FA และ หลักเกณฑ์ในการเลือก FA ที่ใช่ สำหรับ IPO อย่างมืออาชีพ
ก่อนอื่น เรามาทำความรู้จักกันก่อนว่า FA คืออะไรในกระบวนการ IPO?
FA (Financial Advisor) คือ ที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับใบอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. มีหน้าที่เป็นผู้นำการเตรียมความพร้อมของบริษัทตลอดกระบวนการ IPO เช่น
- วางแผนโครงสร้างบริษัทและทุน
- จัดทำ Filing และเอกสาร IPO
- ประสานงานกับที่ปรึกษากฎหมาย, ผู้สอบบัญชี, IA, Underwriter
- เตรียมงาน Due Diligence และ Roadshow
- ดูแลการสื่อสารกับ ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์ (SET/mai)
การเลือก FA ดี = ลดความเสี่ยง + เร่งเวลาเข้าสู่ตลาด + เสริมความน่าเชื่อถือให้บริษัท
บทความนี้ จะขออนุญาตแนะนำคร่างๆสำหรับ วิธีเลือก FA สำหรับ IPO ให้เหมาะกับธุรกิจของคุณ
- มีประสบการณ์ตรงกับธุรกิจในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน : FA ที่เข้าใจอุตสาหกรรมของคุณจะสามารถประเมินมูลค่า วางกลยุทธ์ และวิเคราะห์ความเสี่ยงได้ดีกว่า
- มีทีมที่ครบเครื่องทั้งด้านการเงิน กฎหมาย และโครงสร้างองค์กร : FA ไม่ได้ทำงานคนเดียว ควรมีทีม Analyst, Legal, Compliance และ Project Manager ที่สามารถทำงานร่วมกันได้ครบวงจร
- มี Track Record ที่พิสูจน์ได้ : ดูว่าที่ปรึกษานั้นเคยนำบริษัท IPO สำเร็จมากี่ราย ใช้เวลากี่เดือน และมีกรณีศึกษาที่สามารถอ้างอิงได้หรือไม่
- เข้าใจวิธีจัดการกับ Pain Point ของ SME : บริษัทขนาดกลาง-เล็ก มักเจอปัญหาหลัก ๆ เช่น งบการเงินไม่พร้อม, โครงสร้างไม่แข็งแรง, หรือไม่มีทีมบัญชีภายใน FA ที่ดีควรสามารถเสนอทางออก เช่น:
- การ Re-structure บริษัท
- การวางแผนภาษี/ทุนให้เหมาะกับ IPO
- การจัดหากองทุนเสริมทุนก่อน IPO (Pre-IPO Fund)
- มีทักษะการบริหาร Project แบบครบวงจร : กระบวนการ IPO เปรียบเสมือน โปรเจกต์ใหญ่ ที่มีผู้มีส่วนร่วมหลายฝ่าย FA ต้องสามารถประสานงานทุก Stakeholder ได้เป็นระบบ เช่น
- FA
- Auditor
- IA
- Legal
- Underwriter
- ผู้ถือหุ้น
- สื่อสารกับผู้บริหารได้ดี มีความเป็นมืออาชีพ : FA ที่ดีควรสามารถอธิบายเรื่องซับซ้อนให้เข้าใจง่าย มีความน่าเชื่อถือ และมุ่งมั่นให้บริษัท IPO ได้จริง ไม่ใช่แค่รับงานแล้วปล่อยลอย
FA ที่ดี = หุ้นส่วนที่พาเข้าตลาดได้จริง
การเลือก FA สำหรับ IPO คือหนึ่งใน การตัดสินใจที่สำคัญที่สุด สำหรับเจ้าของกิจการ เพราะหากเลือกผิด บริษัทอาจเสียเวลาและเสียโอกาสมหาศาล
หากคุณกำลังมองหา ที่ปรึกษา IPO ที่เข้าใจธุรกิจคุณจริง และสามารถวางกลยุทธ์ + เตรียมความพร้อมครบวงจร DE Business Advisory พร้อมเป็นพาร์ตเนอร์ที่คุณวางใจได้
