Private Placement (PP) คืออะไร?

Private Placement หรือ การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจง คือการเพิ่มทุนโดยเสนอขายหุ้นให้กับกลุ่มนักลงทุนเฉพาะ เช่น

• นักลงทุนสถาบัน (VI / VC / CVC)
  
• นักลงทุนรายใหญ่
  
• พันธมิตรเชิงกลยุทธ์
  
• กองทุนที่ร่วมมือกับที่ปรึกษา IPO

ข้อดีของ PP คือการระดมทุนได้รวดเร็วโดยไม่ต้องรอขั้นตอนเหมือน IPO แต่ยังสามารถนำเม็ดเงินที่ได้มา เร่งพัฒนาองค์กรให้พร้อมก่อนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์

ทำไม SME ควรใช้ PP ก่อน IPO?

1. เพิ่มทุนล่วงหน้าโดยไม่ต้องรอ IPO
   จุดแข็งของ Private Placement ที่ SME มองข้ามไม่ได้
   หนึ่งในความเข้าใจผิดของเจ้าของกิจการหลายรายคือ คิดว่า "การระดมทุนต้องรอ IPO ให้เสร็จก่อนถึงจะได้เงิน" ซึ่งไม่เป็นความจริงเสมอไป เพราะในความเป็นจริงแล้ว การเสนอขายหุ้นแบบ Private Placement (PP) คือทางเลือกที่ช่วยให้บริษัทสามารถ ระดมทุนได้ล่วงหน้า โดยไม่ต้องรอให้ถึงวันขาย IPO
   - ช่วยเติมทุนหมุนเวียน รองรับการขยายธุรกิจ
   - มีเงินลงทุนในระบบบัญชีทันที (ปรากฏในงบ)
2. สร้าง Valuation เบื้องต้นให้กิจการ
   การประเมินมูลค่ากิจการล่วงหน้า ที่ใช้เป็นหมุดหมายก่อนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์
   หนึ่งในความท้าทายของเจ้าของกิจการที่ต้องการ IPO คือ ไม่รู้ว่ากิจการของตัวเองควรมีมูลค่าเท่าไร หรือไม่มีจุดอ้างอิงในการตั้งราคาหุ้นวันขาย IPO การเพิ่มทุนแบบ Private Placement (PP) จึงมีบทบาทสำคัญในการช่วย ตั้งต้นมูลค่า (Benchmark Valuation) ของกิจการก่อนเข้าสู่ตลาด
   - นักลงทุนรอบ PP จะช่วยตั้ง benchmark มูลค่าบริษัท
   - ใช้เป็น reference valuation ก่อนโรดโชว์ IPO
3. แสดงให้ตลาดเห็น ความมั่นใจ จากนักลงทุนภายนอก
   สร้างความเชื่อมั่นก่อนขายหุ้น IPO ด้วยทุนสนับสนุนจากนักลงทุนมืออาชีพ
   ในกระบวนการเข้าตลาดหลักทรัพย์ หนึ่งในโจทย์ใหญ่ที่เจ้าของกิจการต้องเผชิญคือ จะทำอย่างไรให้นักลงทุนรายย่อยเชื่อมั่นในกิจการ?
   คำตอบคือ: ต้องทำให้เห็นว่า มีคนลงทุนจริงก่อนหน้านี้แล้ว โดยเฉพาะถ้าคนเหล่านั้นคือ นักลงทุนมืออาชีพ อย่าง VC (Venture Capital), PE (Private Equity), หรือ CVC (Corporate Venture Capital)
   - หากมี VC หรือนักลงทุนมืออาชีพร่วมลงทุนก่อน IPO จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นแก่รายย่อยในตลาด
4. ปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นให้โปร่งใส
   เพราะ "ความโปร่งใสของผู้ถือหุ้น" คือพื้นฐานของความเชื่อมั่นในตลาดทุน
   การที่บริษัทจะสามารถเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ จำเป็นต้องมีโครงสร้างผู้ถือหุ้นที่ ชัดเจน ตรวจสอบได้ และไม่มีลักษณะซ่อนเร้นหรือถือแทนกัน (Nominee) ซึ่งหมายถึงต้องมีการจัดระเบียบโครงสร้างหุ้นทั้งในเชิง ปริมาณ และ คุณภาพของผู้ถือหุ้น
   - ใช้ PP เป็นโอกาสในการกระจายความเป็นเจ้าของ
   - เตรียมพร้อม Free Float ตามเกณฑ์ตลาดหลักทรัพย์

Private Placement ไม่ใช่แค่ การระดมทุนทางลัด

แต่คือ จุดเริ่มต้นของการสร้างความพร้อมทั้งด้านทุน โครงสร้าง และความเชื่อมั่น ก่อนเข้าสู่ตลาดทุน
หากคุณเป็นเจ้าของกิจการที่มีเป้าหมาย IPO ในอีก 13 ปีข้างหน้า การวางแผน PP กับทีมที่ปรึกษามืออาชีพตั้งแต่วันนี้ จะช่วยย่นเวลา ลดความเสี่ยง และเพิ่มมูลค่าให้กิจการได้อย่างแท้จริง

DE Business Advisory พร้อมเป็น พาร์ทเนอร์ทางการเงินและ IPO ที่คุณไว้ใจได้ ด้วยประสบการณ์นำบริษัทเข้าสู่ตลาดทุน เราคือ ผู้นำด้านการวางกลยุทธ์ PP ก่อน IPO
ด้วยประสบการณ์ในการดูแลบริษัทที่กำลังเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ ทีม DE ช่วยลูกค้า

• วางโครงสร้างการเพิ่มทุนให้เหมาะสม
  
• คัดเลือกนักลงทุนที่มีศักยภาพ
  
• ประเมินมูลค่ากิจการเบื้องต้น (Valuation)
  
• วางแผนต่อเนื่องจนถึงวันยื่น Filing และ IPO สำเร็จ

หากคุณคือเจ้าของธุรกิจที่กำลังมองหาทางลัดสู่ความเติบโตอย่างยั่งยืน ด้วยประสบการณ์ของเรา
บริษัท DE Busieness Adivisory พร้อมอยู่เคียงข้างคุณในทุกขั้นตอน ถ้าคุณเชื่อว่า ธุรกิจของคุณมีศักยภาพ บริษัทของเราพร้อมทำให้ศักยภาพนั้น เป็นจริง เริ่มต้นด้วยการวางแผนระดมทุนอย่างถูกต้องตั้งแต่วันนี้

"เราไม่ได้เป็นแค่ที่ปรึกษา แต่เราเป็น เพื่อนร่วมทาง ที่มีทั้งทุน คน และระบบ พร้อมจะเดินไปกับคุณจนถึงวันเข้าตลาดหลักทรัพย์"

ติดต่อเราได้ที่
โทร. 098-969-4455 (คุณภูดิศ)
www.degroupadvisory.com